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每经记者 陈鹏丽 每经编辑 文多 4月29日晚，佛塑科技（SZ000973）对外发布重大资产重组方案。公司拟通过发行股份及支付现金的方式向袁海朝等102名交易对方购买其合计所持有的河北金力新能源科技股份有限公司（以下简称金力股份）100%股份，整体交易价格50.8亿元。 同时，佛塑科技还拟向控股股东广东省广新控股集团有限公司（以下简称广新集团）发行股份募集配套资金不超过10亿元，用于支付本次收购的现金对价、补充企业流动资金及偿还债务。 《每日经济新闻》记者获悉，金力股份是锂电池湿法隔膜领域的企业，其背后有比亚迪（SZ002594）、珠海冠宇（SH688772）等知名公司身影。 对于佛塑科技而言，现在出手并购金力股份或许是个不错的时机。2024年，行业阶段性供需失衡给金力股份年度业绩带来影响，但到今年一季度，标的公司已扭亏为盈。第三方评估机构的《资产评估报告》显示，金力股份100%股权的评估值为50.8亿元，合并口径（归属于母公司）账面所有者权益评估增值率仅12.68%。 斥资逾50亿元加码新能源去年11月，佛塑科技就曾透露公司计划收购金力股份100%股权。4月29日晚，佛塑科技正式披露该项资产重组的详细方案。 公告显示，金力股份主营业务是锂电池湿法隔膜的研发、生产和销售，与佛塑科技同处于高分子薄膜材料领域。金力股份100%股权对应的交易价格为50.8亿元，其中以发行股份支付46.8亿元，以现金支付4亿元。本次交易构成重大资产重组，但不涉及重组上市，也不会导致上市公司控制权发生变更。 《每日经济新闻》记者获悉，收购金力股份有助于上市公司快速切入新能源汽车、储能电站等锂电池隔膜应用市场。 据了解，佛塑科技的定位是广新集团旗下新材料领域重要上市平台。本次收购完成后，佛塑科技将取得金力股份的控股权，与金力股份在业务成长、技术研发、产品布局、客户资源等方面形成积极的互补关系，借助各自已有的产业布局、研发成果和行业地位等，实现业务与技术上的有效整合。 记者发现，金力股份当前的股东方较多，现控股股东为北京华浩世纪投资有限公司，实际控制人为袁海朝和袁秀英夫妇。此外，金力股份的股东里还可见比亚迪、珠海冠宇全资子公司的身影。 公告显示，金力股份的客户多为锂离子电池行业的龙头企业，如宁德时代（SZ300750）、比亚迪、亿纬锂能（SZ300014）等。 锂电池隔膜市场回暖《每日经济新闻》记者了解到，本次收购金力股份100%股权的对价其实并不算高。据中联评估出具的《资产评估报告》，截至评估基准日，金力股份100%股权的评估值为50.8亿元，母公司口径账面所有者权益评估增值率为20.78%，合并口径（归属于母公司）账面所有者权益评估增值率为12.68%。 2023年至2024年，金力股份营业收入有增长，但净利润波动较大。2024年，金力股份的营收规模在26.4亿元左右，归母净利润同比由盈转亏。 公告称，金力股份2024年亏损是因行业阶段性供需失衡导致行业盈利能力下降。此外，标的公司前两年新增的多条产线陆续投产及“转固”，导致折旧费用大幅增长。剔除相关影响后，2023年至2024年，标的公司息税折旧摊销前利润分别为5.7亿元和6.3亿元。 从标的公司核心产品的市场行情来看，2024年下半年，锂电池隔膜行业整体价格开始止跌回升，2025年一季度，市场需求呈现持续增长之势。今年1~3月，金力股份实现扭亏为盈，预计2025年全年锂电池湿法隔膜销量超45亿平方米。 据袁海朝在内的8名业绩承诺方承诺，标的公司2025年度、2026年度和2027年年度将实现合并报表的净利润分别不低于2.3亿元、3.6亿元以及6.1亿元。 封面图片来源：视觉中国--VCG41N1414301585 |
