据悉，招商红利量化选股混合基金（A类代码：023806，C类代码：023807）将于5月14日首发，该基金结合了红利主题投资和主动量化选股两大特色，助力投资者在低利率时代布局高票息低估值资产。 资料显示，本基金选取具备稳定分红政策和较高分红回报的上市公司或中证红利指数成份券、备选成份券，构建基础股票池，且投资于上述基础股票池中红利主题相关的股票、存托凭证资产占非现金基金资产的比例不低于80%。目前中证红利指数股息率相对无风险利率的呈现较高水平，在国内可配置资产相对不足背景下性价比凸显，对于追求高票息低估值资产的资金或具备配置优势，招商红利量化选股混合具备相应的配置价值。 值得关注的是，招商红利量化选股混合的投资策略是通过构建多因子量化投资模型，精选具有投资价值的个股构建投资组合。一方面，多因子选股是在数据实证分析的基础上，综合评价股票估值、成长、盈利、营运质量、事件特征、价量特征、波动率以及分析师对估值、盈利、成长等财务指标的预期等方面，挑选出符合一定标准的股票用于构建股票组合；另一方面，本基金的组合构建主要依据量化模型的输出和优化算法来确定股票组成及权重，以寻求对投资有效边界上的组合配置。 招商红利量化选股混合拟任基金经理蔡振，拥有近11年投研经验、近10年组合管理经验、近4年公募产品管理经验，具有丰富的主动量化投资管理经验。截至2025年3月31日，蔡振自2021年11月5日起管理的招商中证1000指数增强A，近三年基金回报率为14.09%、业绩比较基准表现为-7.21%，超额收益率达21.30%，过往长期超额收益显著，同期获评招商证券、天相投顾三年期五星评级。 蔡振所在的招商基金量化投资部作为一支具有国际化视野的量化投资团队，结合全球量化产品发展经验，不断推出创新量化型产品，同时具有丰富的量化策略储备、投研资源支持，通过精细化布局，满足投资者各类主动型量化投资需求。截至2025年一季度末，目前量化投资团队共有9人，平均从业年限9.2年，成员具有金融工程、风险管理和信息技术等专业背景，形成了具有独特风格的投资方法和策略。 数据来源：基金定期报告、招商证券、天相投顾，截至2025年一季度末。招商中证1000指数增强A基金成立日：2017-03-03，历任基金经理：王平(2017-03-03至2024-12-31)、蔡振(2021-11-05至今)，业绩比较基准：中证1000指数收益率×95%+同期银行活期存款利率（税后）×5%，最近5个完整会计年度（2020-2024）基金回报及业绩比较基准收益率分别为：37.76%/18.57%(2020)、28.22%/19.52%(2021)、-13.01%/-20.49%(2022)、1.02%/-5.91%(2023)、6.88%/1.41%(2024)，自成立以来基金总回报及业绩比较基准收益率分别为64.41%/-24.44%。 |
