2月29日，银泰黄金（000975）获国金证券买入评级，近一个月银泰黄金获得4份研报关注。 研报预计银泰黄金2023-2025年营收分别为91.43/95.22/98.12亿元，归母净利润分别为15.52/17.68/19.50亿元，EPS分别为0.56/0.64/0.70元，对应PE分别为25.30/22.20/20.14倍。研报认为，公司金矿品位高、质地优良，下属金矿黑河银泰是国内最易选冶的金矿之一，青海大柴旦预计将于年内取得细晶沟和和青龙沟金矿（II、III矿带）采矿权证，华盛金矿复产计划稳步推进，自产金产量有望提升。7月山东黄金（600547）成为公司控股股东，公司将在国有支持背书下继续发挥民营企业灵活性优势，并购基因有望延续，增厚黄金资源储量，提升可持续发展能力。 风险提示：黄金价格波动风险；项目产能扩张不及预期；安全环保管理风险。 |
