2月29日，晨光股份（603899）获国海证券买入评级，近一个月晨光股份获得5份研报关注。 研报预计2023-2025年公司营业收入为244.70/288.24/341.30亿元，归母净利润为16.06/18.99/22.44亿元，对应PE估值为22/19/16x。研报认为，公司深耕头部大店，打造爆品新品，传统业务稳健增长，结构优化，顺应消费趋势加大晨光科技投入，增速可观。同时今年以来，零售大店收入增长与门店拓展成效亮眼，第二增长曲线日益清晰。 风险提示：科力普品类拓展不及预期，头部大店效提升不及预期，产品升级不及预期，宏观经济下行，终端消费力疲软。 |
