2月29日，海汽集团（603069）获信达证券（601059）买入评级，近一个月海汽集团获得5份研报关注。 研报预计海汽集团2023-2025年实现净利润1.98/3.26/4.80亿元。研报认为，重组进程提速，我们预计注入进展仍为公司当前股价核心催化剂，建议持续关注。海旅免税销售及业绩持续爬坡，业绩有望持续增长。有税商业布局进一步推进，公司收购海旅事项有序推进，我们看好海旅免税成长潜力，整合后有望为公司注入发展新动能。海旅免税背靠海南国资委享有较强资源禀赋、核心管理层经营理念创新，收购后有望进行资源整合，随着离岛免税红利持续释放，期待销售及利润率爬坡，我们预计公司享有较大业绩弹性。 风险提示：重组事项推进进展不及预期；政策风险；市场竞争加剧等。 |
