2月31日，一鸣食品（605179）获华安证券（600909）买入评级，近一个月一鸣食品获得27份研报关注。 研报预计23-25年公司收入分别为26.31、31.21、36.67亿元，同比分别提升8.2%、18.6%、17.5%，归母净利润分别为0.48、1.13、1.95亿元，同比增长137%、135.7%、73.4%，23-25年EPS为0.12、0.28、0.49元/股。研报认为，公司于2020年上市，消费场景受损严重，2021以及2022年公司多项举措并行，实现营收同比增长分别为18.96%及5.02%，利润端过去3年受损严重。当前实现明显修复，23H1加盟商业务逐步拓展，实现营收同比增长8.68%，归母净利润0.22亿元，同比增长137.96%，实现恢复性增长。 风险提示：1）开店不及预期或者开店政策调整；2）单店营收下滑严重或客流量显著降低；3）食品安全事件；4）宏观经济影响，整体消费需求大幅低于预期。 |
