2月31日，老百姓（603883）获平安证券推荐评级，近一个月老百姓获得4份研报关注。 研报预计老百姓的2023-2025年净利润分别为9.21亿元、11.28亿元和13.69亿元。研报认为，公司稳步扩张，加盟门店收入实现高增速，随着双通道、医保改革、门店统筹医保等一系列政策逐步落地，推动医院内处方药持续外流。公司紧抓行业机遇，提升自身承接处方的能力。随着行业集中度持续提高，以及处方外流带来的增量，头部连锁药店预计将维持5-10年的可观增长。公司作为全国药店龙头企业，以往业绩表现优异，未来增长空间较大，区域聚焦的策略助力深耕已布局省份，提高公司盈利能力。 风险提示：1、行业政策变化风险：医改政策推进或对公司业绩带来影响。2、并购进度不达预期的风险。 |
