3月1日，三七互娱（002555）获得国海证券买入评级，近一个月三七互娱获得10份研报关注。 国海证券的研报预计，三七互娱2023-2025年归母净利润分别为32.1亿元、39.3亿元以及44.5亿元，对应EPS为1.45元、1.77元及2.01元。研报认为，公司2023年Q1-Q3实现营业收入120.43亿元，YOY+3.12%，2023Q3实现营业收入42.82亿元，YOY+19.42%，QOQ+7.17%，这主要是由Q2上线的手游新品《凡人修仙传》以及小游戏新品《寻道大千》的推动。走运小游戏的风口，公司成功抓住小游戏流量风口，带来的营收与销售利润的提升。 风险提示：市场竞争加剧、新品上线进度及表现不及预期、流量成本上升、老产品生命周期不及预期、技术发展不及预期、汇率波动、政策监管趋严、版号获取进度不及预期、核心人才流失、玩家偏好改变、公司治理/资产减值/解禁减持、市场风格切换、行业估值中枢下行、海外市场相关风险等。 |
