2024年4月2日，溯联股份（301397）获首创证券（601136）买入评级，近一个月溯联股份获得3份研报关注。 首创证券预计溯联股份2023年至2025年营收分别为10.3亿元、13.4亿元、17.5亿元，而对应的归母净利润则为1.9亿元、2.4亿元、3.1亿元。研报认为，溯联股份在23Q3利润率下滑，但预计四季度毛利率有望修复。此外，公司新客户的加入以及新的排放标准的接入有望为公司提供新的盈利空间。此外，公司在原材料应用和生产工艺上进行了大量的技术储备，这将有助于满足国7排放标准的汽车燃油系统管路及其核心零部件的生产能力需求，这也是公司业绩提升的一个重要因素。 风险提示：原材料价格上涨，产能爬坡不及预期，客户拓展不及预期，新能源汽车销售不及预期。 |
