3月2日，康龙化成（300759）获浦银国际证券买入评级，近一个月康龙化成获得6份研报关注。 研报预计，公司将维持全年15%-20%的收入增速，目标价为29.0港元/人民币37.0元。研报认为，康龙化成3Q23的业绩受全球投融资环境影响稍显疲软，毛利率因员工调薪及人员增加而承压，尤其在实验室服务、CMC、临床研究服务、大分子和CGT这几个业务板块中，公司收入表现良好但毛利率受到压力。但公司仍维持全年收入增速15%-20%的预期，对于港股维持“买入”评级，给予港股20x2024EPE，对应港股目标价29.0港元。同时将A股目标价较港股目标价37%的溢价，上调A股目标价至人民币37.0元，维持“持有”评级。 风险提示：项目订单增长慢于预期；投资收益波动。 |
