3月3日，同庆楼（605108）获西南证券买入评级，近一个月同庆楼获得9份研报关注。 研报预计同庆楼2023-2025年归母净利润分别为2.3/3.2/4.4亿元，EPS为0.88/1.23/1.67元，对应动态PE33/24/17倍。我们给予公司2024年29倍估值，对应目标价35.67元。研报认为，同庆楼在传统餐饮消费淡季，公司在Q3延续了前两季度的快速发展态势，交出了淡季不“淡”的亮眼成绩。公司的三轮驱动战略已初步成形，三大板块的正循环机制逐步形成。 风险提示：门店拓展或不及预期；行业竞争加剧风险；食品安全风险。 |
