3月5日，比亚迪（002594）获华西证券（002926）买入评级，近一个月比亚迪获得26份研报关注。 研报预计公司2023-2025年营收为6,511.8/7,987.4/9,067.8亿元，归母净利润321.0/420.0/501.9亿元，对应的EPS11.02/14.43/17.24元，对应2024年4月3日238.65元/股收盘价，PE分别为22/17/14倍。研报认为，公司依托DM-i、E3.0两大先进技术平台，技术升级驱动产品量价齐升，高端化路径清晰。同时公司垂直一体化供应链优势最大化抵御行业不可抗力影响。我们看好公司技术驱动产品力与品牌力持续向上。 风险提示：产能扩张低于预期；车市下行风险；新车型销量不及预期。 |
