3月6日，传音控股获国信证券买入评级，近一个月传音控股获得9份研报关注。 研报预计公司23-25年，归母净利润为53.75/65.19/76.86亿元(YoY116.4%/21.3%/17.9%)。研报认为，公司在新兴市场加速拓展，非洲外地区占比持续提升。根据IDC数据，2023年上半年公司在全球手机市场的占有率为13.9%，在全球手机品牌厂商中排名第三，其中智能机在全球智能机市场的占有率为7.6%，排名第六位。在非洲市场，公司非洲智能机市场的占有率超过40%，排名第一。在南亚市场，巴基斯坦智能机市场占有率排名第一；孟加拉国智能机市场占有率排名第一；印度智能机市场占有率排名第六。在此基础上，公司在东南亚、中东、中欧和拉美等地区份额持续提升。 风险提示：手机需求不及预期，原材料价格波动。 |
