3月6日，皓元医药获中泰证券（600918）买入评级，近一个月皓元医药获得1份研报关注。 研报预计公司2023-2025年营业收入分别为19.02、25.54、33.70亿元，增速分别为40.02%、34.29%、31.96%；归母净利润分别为2.30、3.14、4.34亿元，增速分别为18.80%、36.58%、38.28%，对应2023-2025年PE估值约30.0、22.0、15.9倍。研报认为，源于公司前期CDMO投入成本较高，我们调整盈利预测，我们预计主要系收入快速增长所致。考虑到公司所处赛道发展空间广阔，公司未来有望通过前后端协同带来长期成长性，享受估值溢价。 风险提示：研究报告使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时的风险、产能提升不及预期风险、核心技术人员流失风险、毛利率下降的风险、原材料供应及其价格上涨的风险、环保和安全生产风险。 |
