3月7日，百洋医药（301015）获德邦证券买入评级，近一个月百洋医药获得3份研报关注。 研报预计2023-2025年归母净利润分别为6.7/8.8/11.4亿元。研报认为，公司依托已有成功案例，不断拓宽合作品牌矩阵，有望凭借已经构筑的强研发实力竞争优势稳固市场地位，同时通过大数据、新零售等催化剂加持加速矩阵拓宽。在国家政策支持医药创新、同时合规趋严背景下，医药商业化市场将持续高景气，公司有望凭借已有的成功案例不断拓宽客户范围，未来释放亮眼业绩。考虑到公司持续剥离低毛利的批发配送业务，同时新合作大单品进展良好，我们上调盈利预测水平。 风险提示：行业医保政策发生变化；核心品牌运营产品需求、市场竞争加剧、新产品市场拓展不及预期。 |
