3月7日，兴业银行（601166）获中银证券（601696）增持评级，近一个月兴业银行获得5份研报关注。 研报预计2023/2024年EPS为3.93/4.56元，目前股价对应2023/2024年PB为0.44x/0.39x。研报认为，兴业银行前3季度归母净利润同比下降9.5%，盈利降幅扩大，贡献主要来自规模和税收。公司营收仍承压，但息收入增长平稳，息差突显韧性；非息收入受手续费和其他非息影响持续承压。3季度末不良率略降，关注类贷款占比率受风险分类新规影响上升，存量风险持续出清，增量前瞻指标改善，差异于增量拨备保持增长，存量拨备略降，核销处置或仍积极。公司盈利能力和竞争力居于股份行前列，现阶段受到去年高基数和存量风险持续出清，业绩阶段性低位，随着基数降低，或相对改善，维持增持评级。 风险提示：经济下行、海外风险超预期。 |
