3月24日，兆易创新（603986）获东海证券买入评级，近一个月兆易创新获得9份研报关注。 东海证券预计兆易创新2023-2025年营业收入分别为59.15亿元、78.37亿元、102.81亿元，同比增速分别为-27.25%、32.49%、31.19%；归母净利润分别为6.85亿元、15.57亿元、25.05亿元，同比增速分别为-66.61%、127.15%、60.91%。首次覆盖，给予“买入”评级。研报认为，兆易创新在国内存储芯片和MCU领域具备绝对领先优势，产品覆盖高中低端市场，有望充分受益国产替代趋势。公司在NOR Flash产品上覆盖512K-2GB，满足不同市场需求，巩固消费电子龙头地位，并积极拓展工业控制、汽车电子、网络通讯领域。同时，公司自研利基DRAM业务及高端MCU产品，有望加速发展。公司有望享受更高的估值水平。 风险提示：1)宏观环境和行业波动；2)市场竞争加剧；3)供应链风险。 |
