2月30日，完美世界（002624）获中国银河（601881）推荐评级，近一个月完美世界获得3份研报关注。 研报预计公司2023-2025年归母净利润分别为9.18/12.76/15.75亿元，分别同比增长-33.38%/39.08%/23.40%，对应EPS分别为0.47/0.66/0.81，对应PE分别为25x/18x/15x。研报认为，公司前三季度收入和利润水平均有下滑，受产品研发周期影响，新游戏上线较少，同时在营游戏流水随生命周期自然衰减，较上年同期支出增加，业绩贡献减少。但公司游戏储备产品丰富，测试和上线计划稳步推进，影视业务贡献新增量，前三季度的影视业务收入同比增长519.84%。 风险提示：行业竞争加剧风险、行业政策趋严风险、新游流水不及预期的风险、人才流失及储备不足风险等。 |
