2月30日，开立医疗（300633）获国海证券买入评级，近一个月开立医疗获得5份研报关注。 研报预计2023/2024/2025年营业收入为22.16亿元/27.56亿元/34.66亿元，对应归母净利润4.80亿元/6.11亿元/8.11亿元，对应PE为43/34/26X。研报认为，2023Q3业绩放缓，四季度情况预计有所好转。从产品线看，超声业务稳定增长，软镜设备业务实现较快增长，两条产品线的增长均符合公司预期。受外部环境因素影响，医院的采购往后延迟，医疗设备类公司在三季度的销售增长不如预期，近期从舆论上看明显缓和，四季度由于财政预算原因是传统旺季，预计四季度情况将有所好转。内镜板块新产品持续推出，加速国产替代。 风险提示：HD550销售不及预期风险；研发不及预期风险；海外拓展不及预期风险；原材料成本上涨风险；行业政策变化风险。 |
