2月31日，建设银行（601939）获中银证券（601696）增持评级，近一个月建设银行获得5份研报关注。 研报预计2023/2024/2025年EPS1.30/1.34/1.46元，目前股价对应2023/2024年PB为0.53x/0.47x。研报认为，建设银行前3季度归母净利润同比增长3.1%，盈利增速放缓，营收同比下降1.3%，息收入同比负增，手续费持平，其他非息快增，较为积极。公司盈利能力大行最优，在外部环境偏弱，财务表现仍凸显公司极强的业务韧性和强大竞争力。公司2023PB0.53X，股息率6.34%，估值低股息高，维持增持评级。 风险提示：经济下行导致资产质量恶化超预期、金融监管超预期。 |
