2月31日，韵达股份（002120）获浙商证券（601878）买入评级，近一个月韵达股份获得4份研报关注。 研报预计韵达速递2023-2025年归母净利润分别为16.1、23.6、30.4亿元。研报认为，2023年以来消费弱复苏的背景下，行业快递量增速仍较疲弱，待消费信心提振有望逐步提升。年初以来头部企业份额关注度明显提升，份额诉求坚定。同时局部地区的价格竞争引发市场担忧。邮管局仍严格监管非理性价格战，良性竞争将加速行业集中。公司2023年以来单票盈利同比改善明显，整体利润情况持续向好。公司将继续通过优化包裹结构及价格政策、健全公司激励机制、改善成本与费用、持续推进数字化经营工具赋能、推进重点区域网格仓建设和末端经营生态优化等重点工作，推动盈利质量进一步提升。 风险提示：经济下行风险，行业增速低于预期，快递价格战恶化。 |
