2月31日，圣邦股份（300661）获开源证券买入评级，近一个月圣邦股份获得4份研报关注。 研报预计2023-2025年归母净利润为2.06/5.01/8.47亿元（前值为5.07/7.63/11.04亿元），对应EPS为0.44/1.07/1.81元（前值为1.09/1.63/2.36元），当前股价对应PE为208.5/85.9/50.8倍。研报认为，公司未来新品加速放量，下游需求复苏助力业绩稳步提升，维持“买入”评级。逆势加大研发，料号规模持续扩张。2023Q3，公司实现营收7.33亿元，连续两个季度环比增长（2023Q2/Q3环比分别增长23.74%/15.37%），整体呈修复趋势。受公司产品组合调整以及消费电子需求疲软影响，公司业绩短期依旧承压，但管理层仍十分重视研发投入，2023Q3研发投入2.01亿元，同比+11.78%，环比+14.56%。受高水平研发投入推动，公司2023H1共推出300余款拥有完全自主知识产权的新产品，具有通用性强、多样化、生命周期长、应用广泛等特点，其综合性能指标均达到国际同类产品的先进水平，可广泛应用于工业控制、汽车电子、通讯设备和消费电子等应用领域。 风险提示：下游需求不及预期；行业竞争加剧；客户导入不及预期。 |
