3月1日，无锡银行（600908）获中银证券（601696）增持评级，近一个月无锡银行获得6份研报关注。 研报预计2023/2024年EPS为1.07/1.23元，目前股价对应2023/2024年PB为0.59x/0.52x。研报认为，无锡银行前3季度归母净利润同比增长16.1%，同步行业趋势，业绩压力来自收入增长压力，业绩支撑来自拨备。公司资产质量绝对优势持续，拨备优势持续。未来收入影响因素来看，测算单季息差环比降幅扩大，息差同比压力或持续，规模增长提速，量的贡献或提升，4季度收入基数下降，盈利基数上升，业绩压力或持续。公司区位优势突出，补充资本后，规模增长贡献增加，资产质量优异，拨备厚实，业绩缓冲能力强，目前公司2023N和2024N的PB分别为0.59x和0.52x。 风险提示：经济下行、海外风险超预期。 |
