3月1日，海尔智家（600690）获开源证券买入评级，近一个月海尔智家获得6份研报关注。 研报预计2023-2025年归母净利润170.3/195.8/223.2亿元，对应EPS分别为1.80/2.07/2.36元，当前股价对应PE为12.3/10.7/9.4倍。研报认为，海尔智家在Q3实现收入670.30亿元，归母净利润41.85亿元，扣非净利润41.17亿元，多品牌优势显著，海外推进高端品牌战略，深入实施全流程数字化变革，优化运营效率。研报发表出海尔智家的中国智慧家庭业务方面，冰箱、洗衣机、水产业等优势业务份额不断提升，海外市场深化高端品牌战略，实现收入端快速增长。 风险提示：降费提效不达预期；高端市场需求不达预期；海外协同不达预期。 |
