3月1日，光大银行（601818）获浙商证券（601878）买入评级，近一个月光大银行获得3份研报关注。 研报预计2023-2025年光大银行归母净利润同比增长3.01%/2.98%/3.77%，对应BPS7.64/8.17/8.72元。现价对应2023年PB估值0.39倍。目标价3.84元/股，对应2023年PB0.50倍，现价空间29%。研报认为，光大银行23Q1-3利润增速基本平稳，拨备水平有所下行。光大银行23Q3末不良率为1.35%，环比上升5bp。拨备覆盖率为176%，环比下降13pc。受息差下降影响，预计光大银行后续盈利增速仍面临下行压力。 风险提示：宏观经济失速，不良大幅暴露。 |
