2024年4月2日，长安汽车（000625）获太平洋买入评级，近一个月长安汽车获得11份研报关注。研报预计长安汽车2023年至2025年营业总收入为1522.44、1871.97、2271.65亿元，同比增长25.56%、22.96%、21.35%，归母净利润为99.74、117.80、137.74亿元，同比增长27.90%、18.11%、16.92%。太平洋研报认为，长安汽车单车利润表现优异，期间费用管控得当。多款车型密集上市，Q3销量增长提速。特别是，深蓝品牌S7车型6月25日正式上市后销量快速爬坡，长安启源A07车型1月份上市，首月销量0.32万辆，随着A06、A05以及Q05等车型相继上市，收入高速增长有望延续。此外，研报也看好长安汽车未来的市场表现，认为其品牌新能源转型将进一步加速，有望在2024年推出更多新款车型。 风险提示：新能源汽车销量不及预期；原材料价格波动风险；行业竞争加剧等。 |
