3月2日，上海医药（601607）获浙商证券（601878）增持评级，近一个月上海医药获得3份研报关注。 研报预计2023年Q1-Q3，上海医药的收入达到1975.08亿元，与上一年同期相比增长13.11%；归母净利润37.97亿元，同比下降21.13%；扣非归母净利润33.04亿元，同比下降10.6%；剔除一次性特殊损益影响后归母净利润42.65亿元，同比增长8.57%。研报认为，尽管三季度受医疗政策影响较多，但看好未来工商齐进入加速窗口。尤其是创新药分销业务持续保持21%的高增速，看好公司创新药分销业务龙头优势进一步凸显。此外，看好公司在医改深化、行业集中度提升加速与内部运营效率提升下进入加速窗口期。 风险提示：行业加速出清下导致上下游经营短期波动风险；研发进展不及预期风险；财务杠杆风险。 |
