3月3日，一心堂（002727）获德邦证券买入评级，近一个月一心堂获得3份研报关注。 研报预计公司2023年至2025年利润分别为10.2亿元、12.1亿元和14.2亿元。研报认为，一心堂布局大健康产业，非药品产品营收快速增长。公司积极对在营品类进行调整，增加包括美妆、个护、婴幼儿配方乳粉、功效性药食同源性食品及大健康属性的日化家清类等产品，进一步拓展公司的业务范围，提高公司的市场竞争力。线上线下（300959）联合赋能销售，公司布局电商新零售业务，23前三季度，公司新零售总销售额为5.99亿元，其中O2O业务完成销售4.83亿元。线下方面，公司积极拓展直营门店网络，2023Q3末拥有直营门店10008家，较年初门店数量净增802家。 风险提示：门店扩张不及预期；处方外流不及预期；行业监管风险。 |
