3月6日,中天科技(600522)获天风证券(601162)买入评级,近一个月中天科技获得6份研报关注。 研报预计受整体海上风电建设节奏影响,调整公司23-24年归母净利润至36/48亿元(前值为40/51亿元),预计25年实现归母净利润65亿元,对应23-25年PE估值分别为13/10/7倍。研报认为,中天科技各业务持续完善布局,竞争实力突出。海上风电、新能源、光通信等业务发展动力强劲,业绩快速增长可期。特别是在海上风电方面,公司今年新增订单充足,同时公司在产业布局上形成“设备+施工”两翼齐飞的局面,积极拓展海外市场。新能源方面,公司十年深耕,如东项目带来明显光伏业务增量,储能领域在手订单持续增厚,竞争实力突出,有望持续高增长。光通信方面,光通信景气周期预计持续,价格回升业绩弹性可观。公司光纤光缆市场份额领先。 风险提示:行业竞争激烈影响盈利能力,海上风电项目推进进展低于预期,上游原材料涨价影响等。 |