3月6日，康缘药业（600557）获国信证券买入评级，近一个月康缘药业获得10份研报关注。 研报预计2023-2025年归母净利润4.82/5.62/6.77亿元，同比增长11.0%/16.6%/20.4%。研报认为，公司短期业绩承压，但研发势头持续强劲，长期业绩有望保持稳健增长。受政策端影响，2023年三季度公司业绩出现一定波动，下调公司盈利预测。公司持续加强研发投入，保证产品研发质量、完善销售模式，实现研发、生产、销售全方位布局，有望保持稳定增长。 风险提示：研发推进不及预期；集采控费超预期；中药注射剂政策风险。 |
