3月6日，金力永磁（300748）获中原证券（601375）增持评级，近一个月金力永磁获得9份研报关注。 研报预计公司2023/2024/2025年营业收入分别为73.10/100.24/130.69亿元，2023/2024/2025年归母净利润分别为6.98/10.21/13.65亿元，预计公司2023/2024/2025年全面摊薄后的EPS分别为0.52元/0.76元/1.02元。研报认为，受到稀土价格大幅波动、行业竞争加剧等因素影响，公司前三季度业绩受到一定冲击。但公司管理层及时采取应对策略，及时调整为更为谨慎的稀土原材料采购和库存策略，同时持续加大研发投入，优化配方，实现降本增效。公司进一步优化产品结构，产能规划逐步推进。预计随着未来公司新建产能的建成和释放，公司营收和盈利会继续保持增长；目前公司估值水平相对合理，结合行业发展前景及公司行业地位，维持公司“增持”投资评级。 风险提示：（1）美联储加息超预期；（2）国际宏观经济下行；（3）地缘政治冲突加剧；（4）行业政策变化；（5）行业竞争加剧；（6）原材料价格大幅波动；（7）下游需求不及预期；（8）公司产能供给不及预期。 |
