3月24日，金徽酒（603919）获信达证券（601059）买入评级，近一个月金徽酒获得3份研报关注。 研报预计，金徽酒在西北市场的渠道建设成本较高，整体易守难攻。公司将受益于省内消费的升级和与全国性名酒形成的错位竞争，市占率提升空间大。凭借务实的经营战略和提升的组织管理效率，公司有望在多个市场实现业绩增长。首次覆盖给予“买入”评级。研报认为，金徽酒的西北市场渠道壁垒较深厚，公司与名酒的错位竞争，以及市场份额的提升为其提供了增长空间。此外，经过管理层的市场化改革，公司的管理效率提升，品牌引领战略和全国化布局正在稳步推进。预计2023年至2025年，公司的主营产品结构将不断优化。 风险提示：省内产品升级不及预期、省外扩张不及预期、食品安全风险。 |
