3月24日，兴业银锡（000426）获西南证券买入评级，近一个月兴业银锡获得3份研报关注。 研报预计未来三年归母净利润分别为9.8/16.8./21.3亿元。随着下游消费电子行业持续复苏，公司产能大幅释放，西南证券给予2024年12倍PE，12个月目标价11.04元，首次覆盖给予“买入”评级。研报认为，集团重整计划落地，银漫矿业技改和二期项目推动产能进入爆发期，而且银锡资源储量丰富，远期产能有望翻倍。美联储加息临近尾声，白银及锡的期货价有望上升，为银锡龙头标的兴业银锡提供强有力的市场环境。 风险提示：宏观经济下行风险，下游需求复苏或不及预期，缅甸复产超预期风险，锡价或大幅下跌风险，行业政策变动风险，矿山事故风险。 |
