3月24日，君实生物获太平洋买入评级，近一个月君实生物获得6份研报关注。 太平洋在其最新的研报中对君实生物进行了预测。研报提出，公司目前拥有3款商业化产品，并且有两款单抗获得了FDA的批准上市。研发和销售效率的提升有助于公司亏损的收窄。预计未来公司多款在研管线展现出FIC或Me-Better潜力。太平洋认为，君实生物在海外和国内营收方面都表现了边际改善，特别是在美国的特瑞普利单抗和国内PD-1市场。预计到2023年、2024年、2025年，公司的营业收入将达到11.96亿元、23.15亿元、35.61亿元，归母净利润分别为-20.12亿元、-11.69亿元和-0.94亿元。基于DCF模型和NPV模型的计算，给出的目标市值为563.59亿元，相应的12个月目标股价为59.21元。因此，太平洋首次给予君实生物“买入”评级。 风险提示：研发不及预期风险；医保谈判不及预期风险；医药行业政策超预期风险。 |
