3月3日，居然之家（000785）获信达证券（601059）买入评级，近一个月居然之家获得2份研报关注。 研报预计居然之家2024年1-3月实现收入97.44亿元，同比上年调整后增长3.33%，单Q3收入为33.40亿元，同比上年调整后增长6.15%。2024年1-3月实现归母净利润11.51亿元，同比上年调整后下降24.99%，单Q3归母净利为2.84亿元，同比调整后下降41.30%。我们预计公司2023-2025年归母净利分别为16.51亿元、18.29亿元、20.59亿元，同比分别变动+0.2%、+10.8%、+12.6%，目前股价对应2023、2024年PE分别为13x、12x。研报认为，居然之家是国内泛家居行业龙头，搭建了全国线下零售网络的大型、综合和创新家居零售商，在品牌、服务口碑、规模、商业模式等多个方面具有领先的竞争优势。近年家居卖场业务持续稳健扩张，加快数字化转型，领跑家居行业新零售，家装全产业链赛道布局提供动能。 风险提示：市场竞争加剧风险、宏观经济波动风险。 |
